16+
17 февраля
...
прогноз на 5 дней
-18 oC пасмурно
доллар 0 евро 0 юань +0.003
Москва
Москва
reklama

Последние отзывы

Техпром: бытовая и цифровая техника

Модератор 24.09.2021 13:22
Проверка отзыва...

Восьмое небо

Модератор 11.03.2021 17:42
Ответ на комментарий...

Восьмое небо

Модератор 11.03.2021 17:41
Коммнетарий...

Замок Ласточкино гнездо

Михаил Петелев 27.03.2019 13:58
1960-х гг. началось восстановление....

Замок Ласточкино гнездо

Михаил Петелев 27.03.2019 13:52
1911 году был построен дворец в неоготическом стиле...

Мировые новости

Исповедь : инсайдера Turbomax как устроены финансовые рынки — полный гид

13.12.2024, 18:59
846
0

 


Кто я и почему мне можно доверять?

Меня зовут Turbomax я занимаюсь анализом блокчейнов. До создания компании  мы с коллегами решили создать фирму по кибербезопасности и погрузились в мир криптовалют. То, что мы увидели, шокировало: рынки оказались глобальной игрой, где правила пишутся на ходу.

Почему это важно? Финансовые рынки — это гигантские «компьютеры», которые рассчитывают цены, распределяют ресурсы и влияют на жизнь каждого. Если вы платите налоги, берете кредит или копите на пенсию, вы уже участник этой системы. Давайте разберемся, как она работает, и почему иногда напоминает цирк.


Криптовалюты: как создают «мыльные пузыри»

1. Азиатская схема: классический развод

В 2017 году, до запрета крипты в Китае, схема «накачка и сброс» (pump and dump) была на пике. Вот как это работает:

  • Биржи получают токены и деньги за листинг. Чем громче имя биржи (например, Binance), тем выше доверие.

  • Маркет-мейкеры создают видимость активных торгов. Они могут искусственно завышать объемы, используя ботов.

  • Создатели токенов — это «лидеры мнений», которые раскручивают проект в Twitter и Telegram. Их задача — вызвать FOMO (страх упустить выгоду).

  • Венчурные инвесторы (VC) вкладывают небольшие суммы на ранних этапах, а потом получают огромные доли токенов через SAFT (соглашение о будущих токенах).

Пример: В 2021 году токен Squid Coin (вдохновленный сериалом «Игра в кальмара») вырос на 23,000% за неделю, после чего создатели исчезли с деньгами инвесторов.

2. Западная схема: хайп под соусом инноваций

Здесь манипуляции скрыты за громкими словами: «блокчейн», «Web3», «децентрализация».

  • VC инвестируют в стартапы, раздувая их оценку. Например, проект может показывать фальшивый TVL (общая заблокированная стоимость) через взаимные займы между своими же сервисами.

  • Медиа и инфлюенсеры поддерживают нарратив. Илон Маск твитнет про Dogecoin — цена взлетает на 50%. Vitalik Buterin упомянет новый протокол — фанаты бросаются покупать токены.

  • Юридические лазейки. Многие проекты регистрируются в офшорах, чтобы избежать регулирования.

Почему люди ведутся?

  • Финансовый нигилизм. Когда зарплаты не хватает, а долги растут, крипта кажется «билетом в новую жизнь».

  • Доверие к авторитетам. Если Маск или СМИ говорят, что токен перспективный, люди верят, не проверяя факты.


Финансы 101: облигации, акции и почему все помешаны на росте

1. Облигации: скучно, зато безопасно

Облигация — это долговая расписка. Например, вы даете 1000правительствуСШАпод51628 (сложный процент).

Почему это основа экономики?

  • Нулевой риск. Казначейские облигации США считаются самым надежным активом — правительство напечатает деньги, но не допустит дефолта.

  • Процентные ставки решают всё. Когда ЦБ снижает ставки (как во время ковида), инвесторы бросаются в акции и крипту — ведь депозиты почти не приносят дохода.

Пример: В 2020-2021 годах ФРС США держала ставки близко к нулю. Индекс S&P 500 вырос на 40%, а Bitcoin — на 500%. Деньги текли в рисковые активы, как вода в песок.

2. Акции: смесь математики и психологии

Цена акции зависит от двух факторов:

  • Фундаментальная стоимость — прибыль компании, дивиденды, долги.

  • Спекулятивная стоимость — хайп, слухи, «мемность».

Примеры:

  • GameStop (2021). Краснодипые трейдеры с Reddit взвинтили цену акций убыточной компании на 2000%, обрушив хедж-фонды.

  • Nvidia (2023). Хайп вокруг ИИ поднял акции на 240% за год, хотя реальная выручка компании выросла всего на 40%.

Проблема публичных компаний:

  • Краткосрочность. CEO получают бонусы за рост акций, поэтому режут бюджеты на R&D и увольняют сотрудников ради квартальной отчетности.

  • SPAC-пузырь. В 2020-2022 годах через SPAC (компании-«пустышки») вышли на биржу WeWork, Nikola и другие сомнительные проекты. 80% из них обвалились, но инсайдеры уже успели заработать.


Стартапы: как венчурный капитал убивает инновации

1. Правило 100x

Венчурные фонды ищут проекты, которые могут вырасти в 100 раз. Поэтому они давят на стартапы:

  • Масштаб любой ценой. Даже если продукт сырой — главное захватить рынок. Uber 10 лет работал в убыток, сжигая $30 млрд.

  • CEO-хаймеры. Основателей превращают в «культовых лидеров». Сэм Бэнкман-Фрид (FTX) до краха назывался «новым Баффетом», а Адам Ньюман (WeWork) — «Стивом Джобсом от недвижимости».

2. Токсичная культура

  • «Пять пивотов за два года». Стартапы меняют идеи, как перчатки, чтобы угодить инвесторам. Сотрудники выгорают, клиенты теряют доверие.

  • Фейковая активность. Проекты нанимают ботов для накрутки пользователей или покупают свои же токены, чтобы имитировать рост.

Пример: Тера Луга (Theranos) привлекла $1.4 млрд, обещая революцию в анализах крови. Оказалось, технология — обман. Инвесторы потеряли всё, но основательница Элизабет Холмс получила 11 лет тюрьмы.


Как выжить в этой системе: советы от хакера

1. Для инвесторов

  • Изучайте код. Если проект открывает исходники (как Bitcoin), проверьте, нет ли уязвимостей.

  • Доверяйте только аудитам. Серьезные криптопроекты проходят проверку компаниями вроде CertiK.

  • Диверсифицируйте. Делите портфель на высокорисковые (крипта, стартапы) и консервативные (облигации, ETF) активы.

2. Для основателей

  • Не гонитесь за оценкой. Компания Basecamp отказалась от венчурных инвестиций и 20 лет развивается на собственную прибыль.

  • Защищайте команду. В GitLab сотрудники получают опционы, а CEO получает в 6 раз больше рядового инженера (не в 200, как в Meta).

  • Игнорируйте токсичных инвесторов. Если VC требует «сжечь деньги ради роста», вежливо покажите им дверь.

3. Для всех

  • Учите финансы. Метод DCF (дисконтирование денежных потоков) и P/E (цена/прибыль) — это не ракетостроение.

  • Проверяйте инфлюенсеров. Если блогер рекламирует токен, посмотрите, не владеет ли он им.

  • Думайте долгосрочно. Акции Amazon за 20 лет выросли на 4000%, но лишь те, кто пережил кризисы, получили прибыль.


Заключение: хакеры против системы

Финансовые рынки — это не злой рок, а конструкция, которую можно понять и улучшить. Да, здесь много грязи: манипуляции, жадность, иллюзии. Но есть и хорошие примеры:

  • Open Source проекты вроде Bitcoin и Ethereum, где код открыт, а власть децентрализована.

  • Компании-долгожители вроде Patagonia, которые ставят ценности выше прибыли.

  • Сообщества вроде r/financialindependence, где люди учатся финансовой независимости без спекуляций.

Наша сила — в знаниях. Чем больше людей поймут, как работают рынки, тем меньше будет жертв мошенников. Хакеры, с их любовью к анализу и взлому систем, могут стать агентами изменений — создавать прозрачные проекты, учить других и менять правила игры.

P.S. Помните: даже если вы купили токен-пустышку или акции провального стартапа — это не конец. Главное — извлечь урок и двигаться дальше. Как говорил Нассим Талеб: «Рискуйте малым, чтобы выиграть многое. И никогда не ставьте всё на одну карту».

Автор

Япония отказалась от работы с США

01.12.2022, 10:30
877
0

Япония отказалась сотрудничать с США в разработке нового истребителя.

Автор

«План Маршалла» Запада для Украины не сработает

01.12.2022, 10:29
848
0

Экс-глава миссии ОБСЕ в Донецке: новый «план Маршалла» Запада для Украины не сработает.

Автор

Франция "готовит трибунал" над действиями России

01.12.2022, 08:34
395
0

По заявлению представителя МИД Франции, он готовится совместно с европейскими и украинскими партнерами.

Автор

Мария Захарова напомнила о бомбардировке НАТО

30.11.2022, 06:31
425
0

Захарова напомнила об атаках НАТО на объекты энергетической инфраструктуры Югославии.

Автор

Информационно-развлекательный портал г. Москва wiki.moscow © 2017-2022 г. Все права защищены.

Распространение, копирование, тиражирование информации с сайта разрешены только с согласия администрации.

 

16+